富達國際《2026全球投資者研究》顯示，香港投資者有超過54%的財富配置於現金，其中超過35%存放於現金儲蓄。香港投資者預期未來五年的平均年化回報為 8.8%，一半香港受訪者表示有信心達成其財務目標，比例較亞太區（64%）及全球（65%）平均為低，同時反映回報預期與實際投資配置之間存在落差。
研究發現，投資者現金配置偏高主要源於實際考慮。大部分亞太區投資者表示，保留應急資金（43%）是他們持有現金的主要原因，而台灣（28%）、中國內地（23%）及香港（22%）的投資者則表示正等待更理想的市場時機，日本則有 16% 的投資者因不希望承受虧損風險而偏好持有現金。
持較高比例現金投資成果將較期望少逾 40%
根據富達的資本市場假設（Capital Market Assumptions，CMA），不同資產配置將對長期投資成果產生顯著差異。以10年投資期為例，持有較高比例現金將顯著拉低長期回報，投資成果將較期望少逾 40%。
若投資組合完全配置於現金，未來10年的年均回報為3%，扣除通脹後的實質回報接近零。若將現金轉至股債平衡組合（60%股票及40%債券），估計年化回報可提升至6.1%，計算通脹後相當於3%的實質回報。
64% 受訪者表示會投向股票市場
不少香港投資者意識到把現金投入市場的重要性。當被問到若重新配置現金，64% 受訪者表示會投向股票市場，另有 33% 則考慮債券。研究指出，更完善的投資者支援及有利長期投資的市場環境，有助縮窄預期與實際回報之間的差距。超過一半（56%）香港投資者表示，穩定收入及資本增值同樣重要。
此外，投資者表示各種因素促使其將現金轉向投資，包括現金儲蓄回報下降、增加有關投資方式及投資產品的教育、獲得專業理財建議，以及更具吸引力的稅務優惠。亞太區各市場之間亦呈現顯著差異。
將多餘現金投放於分散風險的投資組合之中
富達國際香港退休金及個人投資業務總監暨香港地區執行總監陳宇昕總結：「很多投資者持有現金出於合理考量，例如應付短期需要，或等待合適的入市時機。然而，若長時間持有過多現金，同時期望取得穩健的長期回報，一直等待入市時機反而會錯失增長機會。善用投資年期，將現金轉向股債平衡組合，有效為實質年化回報帶來顯著差異。
投資者應集中將多餘現金投放於與長期目標一致，並分散風險的投資組合之中。配合適當的支援，包括在合適情況下尋求理財建議，可協助投資者建立信心以踏出下一步。縮窄『期望與行動落差』，關鍵在於將意向化為行動，善用現金持續投資，並確保長期目標與投資組合一致。」
